연금저축과 IRP, 두 계좌에 전략을 나눠 담는 법
기준일 2026-10-08
한눈에 보기
- 연금저축 600만 원, IRP 300만 원을 함께 쓸 때 위험자산(주식형, 금, 원자재 ETF)은 연금저축에, IRP에는 안전자산(채권형 ETF)을 먼저 담습니다.
- IRP는 위험자산 70% 한도가 있고 연금저축은 없어, 이렇게 나누면 IRP 한도에 닿을 일이 거의 없습니다.
- 두 계좌를 하나의 포트폴리오로 보고 전략 비중과 리밸런싱을 두 계좌 합계로 맞춥니다.
세액공제를 다 받으려면 연금저축과 IRP를 합쳐 연 900만 원을 넣게 됩니다(연금저축 단독은 600만 원까지). 두 계좌는 규정이 달라서, 같은 전략이라도 어느 계좌에 무엇을 담느냐에 따라 관리가 쉬워지기도 하고 어려워지기도 합니다.
두 계좌의 규정 차이
| 항목 | 연금저축(펀드 계좌) | IRP |
|---|---|---|
| 위험자산 한도 | 없음 | 계좌 전체의 70%까지 |
| 레버리지, 인버스 ETF | 불가 | 불가 |
| 세액공제 한도 | 연 600만 원 | 연금저축과 합쳐 연 900만 원 |
이 표 외의 차이(중도인출, 수수료)는 금융사와 상황마다 달라 여기서는 다루지 않습니다.
원칙은 하나, 위험자산은 연금저축에 몰고 IRP는 안전자산부터 채운다
- 두 계좌를 하나의 포트폴리오로 보고 전략 비중을 맞춥니다.
- 위험자산(주식형, 금, 원자재 ETF)은 한도가 없는 연금저축에 먼저 담습니다.
- IRP에는 안전자산(채권형 ETF)을 먼저 담습니다. 그러면 IRP 위험자산 비중이 70%에 닿을 일이 거의 없습니다.
- 금현물 ETF는 IRP에서 위험자산으로 분류됩니다(IRP 안전자산 30% 정리). 그래서 금도 연금저축 쪽에 둡니다.
국내 ETF로 옮긴 전략 예시 3가지
위험자산안전자산
900만 원 납입 기준 배치 예시
연금저축 600만 원, IRP 300만 원 기준입니다. 위험자산을 연금저축에 먼저 배정하고, 연금저축에 남는 자리와 IRP는 안전자산을 전략 표에 적힌 순서대로 채웠습니다.
올웨더 포트폴리오
| 연금저축 600만 원 | IRP 300만 원 |
|---|---|
|
IRP 위험자산 비중 0% |
영구 포트폴리오
| 연금저축 600만 원 | IRP 300만 원 |
|---|---|
|
IRP 위험자산 비중 0% |
60/40 포트폴리오
| 연금저축 600만 원 | IRP 300만 원 |
|---|---|
|
IRP 위험자산 비중 0% |
리밸런싱은 계좌 안이 아니라 두 계좌 합계로
- 계좌 사이에 돈을 옮길 수 없으므로, 리밸런싱은 각 계좌 안에서 사고팔거나 다음 해 납입금을 모자란 쪽 자산에 넣는 방식으로 합니다.
- 위험자산이 오르면 연금저축 안에서 일부를 팔아 채권을 삽니다. IRP는 안전자산만 있어 한도 점검이 필요 없습니다.
- 전략별 리밸런싱 규칙은 각 전략 페이지에 있습니다.
자주 묻는 질문
연금저축과 IRP 중 하나만 써도 되나요?
됩니다. 세액공제를 900만 원까지 받으려면 IRP가 필요하고, 연금저축 단독은 600만 원까지입니다. IRP 하나만 쓴다면 위험자산이 70%를 넘지 않게 전략을 고르세요. ETFstyle 전략 3종은 모두 원문 비중 그대로 70% 안에 들어갑니다.
IRP에 채권만 있으면 수익이 너무 낮지 않나요?
계좌 하나만 보면 그렇지만, 두 계좌를 합친 비중은 전략 원문과 같습니다. 수익은 계좌별이 아니라 합계로 봐야 합니다.
금 ETF는 IRP에서 안전자산인가요?
아닙니다. 금현물 ETF는 IRP에서 위험자산 70% 한도 안에서 살 수 있습니다. 그래서 이 예시에서는 금을 연금저축에 둡니다.