ISA에서 ETF 세금, 팔 때와 분배금과 손실은 어떻게 계산되나
기준일 2026-10-31조세특례제한법 원문운용사, 판매사 안내
한눈에 보기
- ISA 안에서는 ETF를 팔 때도, 분배금을 받을 때도 세금을 떼지 않고 해지할 때 한 번 계산합니다.
- 해외지수, 채권 ETF의 이익과 손실, 분배금은 서로 상계됩니다.
- 국내 주식형 ETF 손실은 상계되지 않고, 국내 상장주식 손실은 중개형에서 차감됩니다.
ISA는 계좌 안 상품의 이자와 배당소득에서 손실을 빼 순이익에만 세금을 매깁니다. 그런데 ETF는 종류에 따라 이 계산에 들어가는 방식이 다릅니다. 무엇이 합산되고 무엇이 빠지는지를 조세특례제한법과 시행령, 시행규칙 원문으로 정리했습니다. 비과세 한도와 가입 조건은 ISA 비과세 한도와 가입 조건에 있습니다.
해지 때 무엇이 합산되나
중개형 ISA, 의무가입기간 3년을 채우고 해지한 경우
| 구분 | 해지 때 계산 |
|---|---|
| ETF 분배금 | 배당소득으로 합산받을 때 원천징수하지 않고 해지 때 계산 |
| 해외지수, 채권, 금 ETF 매매손익 | 이익과 손실 모두 합산과세표준기준가로 계산한 손익이 들어감 |
| 국내 주식형 ETF 매매손익 | 이익도 손실도 빠짐매매차익이 원래 비과세라 손실도 차감하지 않음 |
| 국내 상장주식 매매손익 | 손실만 차감(중개형)이익은 합산하지 않음, 대주주 주식은 제외 |
- 손실의 범위는 시행령 제93조의4 제9항이 정합니다. 투자 자산에서 생긴 손실과 국내 상장주식 양도차손을 포함하되, 배당소득이나 집합투자기구로부터의 이익에 포함되지 않는 손실은 뺍니다.
- 국내 주식형 ETF가 빠지는 이유가 이것입니다. 일반 계좌에서 매매차익이 비과세인 만큼 손실도 계산에 넣지 않습니다.
- ETF 종류별 일반 계좌 세금은 ETF 세금 정리에 있습니다.
근거: 조세특례제한법 시행령 제93조의4 제9항, 시행규칙 제42조의3 제1항, 삼성자산운용 중개형 ISA 가이드북(2026-01), 신한투자증권 ISA 안내(2026-10-31 조회)
손실을 빼는 순서
- 같은 종류의 자산에서 생긴 소득에서 먼저 뺍니다.
- 남은 손실은 배당소득에서 뺍니다.
- 그래도 남으면 이자소득에서 뺍니다.
이렇게 계산한 금액에서 각종 보수와 수수료를 뺀 것이 과세 대상 순이익입니다(시행령 제93조의4 제10항, 제11항).
근거: 조세특례제한법 시행령 제93조의4(2026-10-31 대조)
세금을 떼는 날과 중도해지
- 금융회사가 계약 해지일에 원천징수합니다. 계좌 안에서 ETF를 사고팔거나 분배금을 받는 날에는 떼지 않습니다(법 제91조의18 제6항).
- 계좌 안에서 받은 분배금을 다시 투자해도 납입한도에 포함하지 않습니다(시행령 제93조의4 제12항).
- 일부를 꺼내면 투자원금부터 꺼낸 것으로 봅니다(같은 조 제13항). 3년 전에 납입한 원금을 넘겨 꺼내면 중도해지로 봅니다(법 제91조의18 제8항).
- 3년 전 중도해지 때는 감면받은 세액을 추징합니다(같은 조 제7항). 만기 뒤 할 일은 ISA 만기 연장과 만기되면 할 일에 있습니다.
근거: 조세특례제한법 제91조의18(2026-10-31 대조)
ISA에 무엇을 담을지 볼 때
- 일반 계좌에서 과세되는 해외지수, 채권 ETF를 ISA에 담으면 이익과 손실을 상계하고 비과세 한도를 쓸 수 있습니다.
- 국내 주식형 ETF는 일반 계좌에서도 매매차익이 비과세라, ISA에서 얻는 차이는 분배금 쪽입니다.
- 연금저축과 나눠 쓰는 순서는 ISA와 연금저축 차이에 있습니다. 이 페이지는 특정 종목을 권하지 않습니다.
자주 묻는 질문
ISA에서 ETF를 팔면 세금이 나가나요?
팔 때는 세금을 떼지 않습니다. ISA는 계약을 해지하는 날 계좌 전체의 이자소득과 배당소득에서 손실을 빼고 한 번에 계산하고, 금융회사가 그날 원천징수합니다(조세특례제한법 제91조의18 제5항, 제6항). 분배금도 받을 때 떼지 않고 해지 때 합산합니다.
ISA에서 국내 주식형 ETF 손실도 다른 이익과 상계되나요?
되지 않습니다. 국내 주식형 ETF의 매매차익은 원래 과세 대상이 아니어서, 손실도 집합투자기구로부터의 이익에 포함되지 않는 손실로 보아 차감에서 빠집니다(시행령 제93조의4 제9항 제2호). 삼성자산운용 중개형 ISA 가이드북도 국내 주식형펀드(ETF) 손실은 ISA 안 예금, 다른 펀드의 이익과 통산되지 않는다고 적습니다. 해외지수, 채권 ETF의 손실은 상계됩니다.
국내 주식을 팔아 손실이 나면 ISA에서 빼주나요?
중개형 ISA에서는 국내 상장주식 양도차손을 손실에 포함합니다(시행규칙 제42조의3 제1항). 같은 종목을 여러 번 산 경우 취득가액은 이동평균법으로 계산합니다. 양도차익은 합산하지 않고, 대주주가 보유한 주식은 제외합니다.
3년 전에 해지하면 손익통산이 되나요?
의무가입기간 3년 전에 해지하면 과세특례를 적용받은 세액을 추징합니다(제91조의18 제7항). 판매사 안내는 이 경우 손익통산 없이 상품별로 일반과세한다고 설명합니다. 사망, 해외이주 같은 부득이한 사유는 예외입니다.
